म्यूच्यूअल फण्ड क्या है

म्यूचुअल फंड धन का एक पूल है जो आपके जैसे बहुत से लोगों से एकत्र किया जाता है और एक विशेषज्ञ द्वारा कंपनी के शेयर, बॉन्ड इत्यादि जैसे वित्तीय उत्पादों में निवेश किया जाता है।

अपने पैसे के निवेश के लिए किसी और पर भरोसा आप क्यों करेंगे?

म्यूच्यूअल फण्ड द्वारा एकत्रित धन का निवेश करने के लिए आप एक फंड मैनेजर पर भरोसा कर सकते हैं क्योंकि वह एक विशेषज्ञ हैं और निवेश करना उनका काम है – जब वह आपके लिए अच्छा रिटर्न उत्पन्न करता है तो उसे अच्छा वेतन मिलेगा और यदि वह आपके लिए अच्छा रिटर्न नहीं उत्पन्न करते हैं तो वह अपने काम से हाथ धो बैठेंगे।

जैसे डॉक्टर को लंबे समय तक अध्ययन और अभ्यास करने की आवश्यकता होती है, वैसे ही एक फंड मैनेजर को पहले अध्ययन में बहुत समय बिताना पड़ता है और फिर बाजार में अच्छा फंड मैनेजर बनने के लिए बहुत सालों तक काम करना पड़ता है। लाखों लोगों में से जो फंड मैनेजर बनने का लक्ष्य रखते हैं, केवल मुट्ठीभर ही पहुंचते हैं। वे अपनी फण्ड मैनेजर की नौकरी में विशेषज्ञ हैं और आप अपने पैसे के साथ उन पर भरोसा कर सकते हैं।

इसके अलावा, फंड मैनेजर को अपने म्यूचुअल फंड में अपने पैसे का हिस्सा निवेश करना पड़ता है, इसलिए वे उच्च रिटर्न उत्पन्न करने के लिए प्रेरित होते हैं क्योंकि उनके पैसे भी आपके साथ उसी फंड में निवेश किए जाते हैं।

म्यूच्यूअल फंड से सम्बंधित सभी परिभाषाएं 

म्यूच्यूअल फंड्स कई प्रकार की होती हैं जिनको स्कीम्स कहा जाता है। यदि आपको म्यूयुअल फंड्स के बेसिक्स जानने हैं तो इसे पढ़ें – म्यूचुअल फंड की पूरी जानकारी

हर स्कीम से संबंधित एक दस्तावेज़ होता है जिसमें विभिन्न शर्तें होती हैं। हम आपके लिए इन शर्तों को परिभाषित करेंगे।

रिस्कमीटर

प्रत्येक फंड डॉक्यूमेंट में इसका उल्लेख किया गया है। यह फंड के जोखिम को निर्धारित करता है।

इसकी 5 श्रेणियां हैं – हाई / मॉडरेटली हाई / मॉडरेट / मॉडरेटली लो / लो – जो उस फंड मे जोखिम का सूचक है। अधिक जोखिम वाले फंड में निवेशक अपना कुछ पैसा गवाँ भी सकता है क्योंकि उच्च रिटर्न की खोज मे ये फंड्स ऐसे शेयर्स मे निवेश करते हैं जिसमे नुक्सान होने की संभावना अधिक है।

इंसेप्शन डेट

यह वह तारीख है जिस दिन फंड शुरू किया गया था। आमतौर पर हमें उन फंडों में निवेश करना चाहिए जो कम से कम 3-5 साल पहले शुरू हो गए हैं और जिनके रिटर्न का एक अच्छा रिकॉर्ड है।

कुल एयूएम (AUM)

यह फंड की कुल संपत्ति है जो विभिन्न निवेशकों से जुटाई गयी है और यही राशि फंड प्रबंधक द्वारा शेयर्स मे निवेश की जाएगी जिससे रिटर्न आने की उम्मीद है। जितनी ज़्यादा संपत्ति, उतना लोकप्रिय फंड।

एनएवी (NAV)

यह फंड की दैनिक कीमत है और एक शेयर के शेयर की कीमतों के समान है।

रिडेम्पशन प्रोसीड्स

यह बताता है कि म्यूचुअल फंड बेचने पर म्यूचुअल फंड आपको कितनी जल्दी वापस कर सकता है। आमतौर पर, यह समय 1-3 व्यावसायिक दिनों से होता है। इसलिए यदि आप सोमवार को म्यूचुअल फंड बेचते हैं, तो पैसा आपके बैंक खाते में बुधवार या गुरुवार तक वापस आ जाएगा। आजकल काफ़ी फंड्स आपको “इंस्टेंट रिडेम्पशन” भी देते हैं, यानी पैसे उसी दिन कुछ ही मिनटों मे आपके खाते मे वापिस।

फंड मैनेजर

फंड मैनेजर का नाम जो फंड का प्रबंधन करता है और पैसा निवेश करता है। फंड मैनेजर का ट्रैक रिकॉर्ड देखना ज़रूरी है निवेश से पहले।

फंड आवंटन

यहां फंड ये बताता है कि वह पैसा कहाँ लगा रहा है – चाहे स्टॉक या बॉन्ड या अन्य वित्तीय साधन। फंड आवंटन की निधि पर जोखिम निर्भर करता है जो ऊपर दिए गए रिस्कोमीटर मे भी दिखाया गया है।

एक्सपेंस रेश्यो 

निवेशकों से एकत्रित राशि मे से कुछ पैसे फंड को चलाने मे लगाए जाते हैं। इसमे शामिल है फंड मैनेजर का वेतन, कार्यालय के किराए, फंड मार्केटिंग जैसे खर्च। एक्सपेंस ररेश्यो बताता है की हर 100 रुपये जो आप निवेश करते हैं उसमे से कितना फंड चलाने मे लगाया जायेगा – ये लगभग 1-2% के बीच होता है – मतलब हर 100 रुपये मे से 1-2 रुपये फंड चलाने मे लगेंगे बाकी निवेश किये जायेंगे।

बेंचमार्क

इसका उपयोग फंड के प्रदर्शन को मापने के लिए किया जाता है। एक अच्छा फंड वह है जो लगातार बेंचमार्क को हराता है।

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